货币基金分红的营业税与企业所得税，没有具体的规定，于是就有人迷惑，小编也是从整个的业务层面进行了分析，以让我们纳税人清楚的理解清楚我们的想法。

 

这个问题，看似清晰，其实不然，小编又百度又 bing 了一下，发现问题真不是很简单，因为网上的专家大侠，税务机关的回复，有的振振有词，有的含含糊糊，真要亮个底牌，没有。恰遇此问题的讨论，因此也了解了我们的客户的操作实例，非常感谢有力地对小编的帮助。

 

 

这要查询一下《货币市场基金管理暂行规定》，货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金，应当符合本规定的有关要求。Ok，货币基金也是基金，只是投资的对象有限制：

 

货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；（六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

 

货币市场基金不得投资于以下金融工具：（一）股票；（二）可转换债券；（三）剩余期限超过三百九十七天的债券；（四）信用等级在 AAA 级以下的企业债券；（五）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

 

 

在 2008 年 ( 含 ) 之后，企业所得税法下，依据财税 [2008]1 号文件，产生的收益的分配，是属于企业所得税的暂不征收事项，因此不需要并入所得税 ( 含预缴 ) 来计算缴纳。这里的暂不征收通常我们实践当中是直接认作免税事项处理的。至于收益在次月转投资份额时，视为一个新的独立的事项发生，是获得分红之后的投资，前提的身份是分红的部分先认定处理。赎回时，只是将投资收回，不存在再产生投资收益 ( 除非未及转收益的部分，经过计算后分配的部分，而且手续费也一般没有 )，因此企业所得税不存在纳税的问题。

 

货币基金分红与其他基金分配方式的不同，还在于某些单位可能利用其他以净值核算的 ( 不是货币基金 ) 基金避税之法，即如明确要分红了，今天重金买入 1 亿元，分红 1000 万元后，作“免税”1000 万元，余 9000 万元赎回时，投资损失 1000 万元，一个转移大法，就带来变脸，不过你税务机关要不认，还真没有一个明确的回击手段，感觉不合理不代表依据规定不合理，人家难道还不能要收益了吗，如果人家分红后 100 天赎回认不认呢？不过这还是有点得便宜忐忑的心情了。

 

 

2009 年营业税条例修订之后，对于所有单位买卖金融商品是要计算缴纳营业税的，单位取得的分红，并非买卖的利差，对于分红转份额环节理解是不属于营业税应税事项的，这不同于债券利息的争议，不是一个属性，也不是一个争议的肥肉。

 

赎回基金时，如何适用营业税，目前没有要征税这一说，已作废的财税 [2002]128 号中的一款曾规定，金融机构 ( 包括银行和非银行金融机构 ) 申购和赎回基金单位的差价收入征收营业税 ( 作废的理由是 2009 年之后适用于非金融机构在内，因此没有必要单独明确金融机构了，但这种理解将是延续认可的 )，此时的购回基金是存在单位差价，跟货币基金收回的不变的基金单位是不同的，货币基金的单位价格是不变的，相当于是将分红的收回，财税[2003]16 号文件只规定了股票、债券分红在转让时要补缴营业税的规定，不适用于基金赎回，据此小编认为不需缴纳营业税，实践中我们了解的案例中对此亦没有缴纳处理，这也是传统基金计算净值与货币基金的差异所在，因此目前来看，这也是因新玩法带来营业税应税判断的差异。